Restructuration de dettes

Accueillir de nouveaux prêteurs ou reprofiler des financements lorsque les actifs de l’emprunteur sont déjà gagés pour des dettes antérieures devient envisageable grâce à la possibilité de gérer l’ensemble des actifs au sein d’une même fiducie tout en préservant les prêteurs existants.

bulletL’emprunteur bénéficie de plusieurs financements sécurisés sur des actifs ou non, avec des échéances différentes.

bulletL’arrivée d’un nouveau prêteur potentiel est rendue difficile dans ce contexte, du fait des différentes clauses et de la faible disponibilité des actifs.

 

bulletL’ensemble des prêteurs est logé à la même enseigne (sécurisation, échéance, flux de remboursement…).

bulletL’emprunteur a intégré un nouveau prêteur et consolidé ses financements sur une échéance plus lointaine.

Confort de l'emprunteur

bulletConserve la disponibilité de l’actif, y compris pour une cession en cours d’opération (en accord avec les prêteurs)

bulletOptimise la capacité à leverager ses actifs

bulletAccès à une classe de prêteurs alternatifs grâce à la robustesse de la sûreté pour des financements généralement boudés pas les banques

bulletÉvite les frottements fiscaux présents dans d’autres modalités de refinancement d’actifs (sale & lease-back)

bulletConserve les éléments comptables et extracomptables liés aux actifs : amortissement, durée de détention, revenus…

bulletOrganise à l’avance, avec le prêteur et le fiduciaire, les modalités de réalisation des actifs en cas de défaut : délais, prix de mise en vente, acquéreurs-cibles ou à exclure…

Sécurisation des prêteurs

bulletSécurisation des prêteurs

bulletRestructuration de dettes dans de bonnes conditions

bulletÉlimination des distorsions entre prêteurs

bulletRenforcement de la qualité des sûretés

bulletDans une procédure amiable, alignement des intérêts et sûretés de créanciers financiers et non financiers

bulletContrôle de l’intervention de nouveaux prêteurs ultérieurs

bulletÉtanchéité en cas de procédure collective, grâce à une convention de mise à disposition payante dont les flux servent au remboursement du financement

bulletFiduciaire contrôlant la bonne exploitation de l’actif et donc sa valorisation dans la durée

bulletLTV protectrice en fonction de la qualité de l’actif et de sa génération de flux